L’Allemagne a transmis une fortune record à ses héritiers en 2025. Le 13 octobre, Karlsruhe examine les règles

Le fisc allemand a établi en 2025 un record de 21,4 milliards d’euros de droits de succession et de donation, en hausse de 60,8 % sur un an. L’office fédéral de la statistique, Destatis, attribue l’essentiel de la hausse à une seule catégorie : les transmissions de 20 millions d’euros ou plus, pour lesquelles l’impôt établi a plus que doublé.

Les donations ont fait l’essentiel du travail. Les droits correspondants ont augmenté de 67 %, à 8,1 milliards d’euros, et les donations de parts d’entreprises ont plus que doublé. Les propriétaires d’entreprises familiales les transmettaient de leur vivant.

Cette hâte a une raison. Le mardi 13 octobre à 10 heures, le premier sénat de la Cour constitutionnelle fédérale, à Karlsruhe, examine un recours contre les règles qui permettent aux chefs d’entreprise de transmettre leur société en grande partie sans impôt.

L’abattement sur le banc des accusés

En l’état du droit, un héritier qui poursuit l’activité pendant cinq ans et maintient pour l’essentiel la masse salariale peut être exonéré à hauteur de 85 % de la valeur de l’entreprise. S’il la conserve sept ans sous des conditions plus strictes, l’exonération peut atteindre 100 %.

Au-delà de 26 millions d’euros, un examen des besoins s’applique. Si l’héritier ne peut acquitter l’impôt sur son patrimoine privé, celui-ci peut être remis. En 2025, cet examen a permis de remettre 3,7 milliards d’euros d’impôt, dont 3,4 milliards sur des donations, selon Destatis.

Un portefeuille d’actions, un appartement ou un compte bancaire hérités ne bénéficient d’aucun traitement de ce type. Le recours examiné, l’affaire 1 BvR 804/22, soutient que cette différence viole la garantie constitutionnelle d’égalité de traitement.

Troisième passage devant la Cour

Karlsruhe connaît la question. La Cour a censuré les règles relatives au patrimoine professionnel en 2006, puis de nouveau en décembre 2014, jugeant les exonérations trop généreuses pour les grandes entreprises. Les deux fois, le gouvernement a réécrit la loi et conservé l’essentiel de l’abattement.

La Cour examine aussi cet automne une seconde affaire, portant sur l’adaptation aux prix des évaluations immobilières, des abattements personnels et des taux. À elles deux, ces affaires couvrent l’essentiel de la manière dont l’Allemagne taxe le patrimoine hérité.

Les fiscalistes répètent à leurs clients que la fenêtre se referme. Une décision défavorable à l’abattement serait probablement assortie d’un délai pour légiférer plutôt que d’un effet immédiat, comme en 2014. Mais personne ne sait à quel point la version suivante serait généreuse, si bien que le moment le plus sûr pour transmettre une entreprise est avant que les juges se prononcent.

Qui attend

Les plus exposés ne sont pas les milliardaires des gros titres, dont les participations sont souvent déjà logées dans des fondations. Ce sont les propriétaires du Mittelstand : sociétés d’ingénierie, agroalimentaire et commerce valant des dizaines ou des centaines de millions, dont beaucoup sont dirigées par des fondateurs aujourd’hui septuagénaires.

Les organisations patronales affirment que sans l’abattement, les héritiers devraient vendre les entreprises ou emprunter en les gageant pour payer l’impôt. Les partisans du recours citent les 3,7 milliards remis en une seule année et estiment que l’examen des besoins profite surtout aux plus riches.

L’audience n’est qu’un début. Les arrêts de Karlsruhe tombent en général des mois plus tard. Les donations record de 2025 laissent penser que de nombreux propriétaires ont décidé de ne pas attendre.

Sources

• Destatis via Presseportal: inheritance and gift tax reaches a record €21.4bn in 2025
• Federal Constitutional Court: oral hearing on relief for business assets, 13 October 2026
• CMS: Karlsruhe will decide whether inheritance tax is reformed
• anwalt.de: why case 1 BvR 804/22 is narrowing owners’ window
• ZDFheute: why taxing business assets fairly is difficult

Image de couverture : Guido Radig at German Wikipedia, Wikimedia Commons, CC BY-SA 3.0. Recadrée.