Alemania traspasó una fortuna récord a sus herederos en 2025. El 13 de octubre Karlsruhe examina las reglas

Las oficinas tributarias alemanas liquidaron en 2025 un récord de 21.400 millones de euros en impuesto de sucesiones y donaciones, un 60,8% más que el año anterior. La oficina federal de estadística, Destatis, atribuyó la mayor parte del aumento a un solo grupo: las transmisiones de 20 millones de euros o más, en las que el impuesto liquidado se duplicó con creces.

El impuesto sobre donaciones hizo buena parte del trabajo. Subió un 67%, hasta 8.100 millones de euros, y las donaciones de participaciones en empresas se duplicaron con creces. Los dueños de empresas familiares las estaban traspasando en vida.

Hay un motivo para la prisa. A las 10 de la mañana del martes 13 de octubre, la sala primera del Tribunal Constitucional Federal, en Karlsruhe, examina un recurso contra las normas que permiten a los empresarios traspasar sus compañías en gran medida libres de impuestos.

La exención, a juicio

Con la ley actual, un heredero que mantenga la empresa en marcha cinco años y conserve a grandes rasgos su masa salarial puede quedar exento del 85% de su valor. Si la mantiene siete años con condiciones más estrictas, la exención puede llegar al 100%.

Por encima de 26 millones de euros se aplica una prueba de necesidad. Si el heredero no puede pagar el impuesto con su patrimonio privado, se le puede condonar. En 2025, esa prueba condonó 3.700 millones de euros de impuesto, 3.400 millones de ellos en donaciones, según Destatis.

Una cartera de acciones, un piso o una cuenta bancaria heredados no reciben ese trato. El recurso ante el tribunal, el caso 1 BvR 804/22, sostiene que esa diferencia vulnera la garantía constitucional de igualdad de trato.

Tercera vez ante el tribunal

Karlsruhe ya ha pasado por esto. Anuló las reglas sobre el patrimonio empresarial en 2006, y otra vez en diciembre de 2014, cuando consideró las exenciones demasiado generosas para las grandes empresas. Las dos veces el gobierno reescribió la ley y mantuvo la mayor parte de la exención.

Este otoño el tribunal examina además un segundo caso, sobre si las valoraciones inmobiliarias, los mínimos exentos y los tipos se han adaptado a los precios. Entre ambos cubren casi todo el modo en que Alemania grava la riqueza heredada.

Los fiscalistas llevan tiempo advirtiendo a sus clientes de que la ventana se estrecha. Una sentencia contraria a la exención probablemente vendría con un plazo para nueva legislación y no con efecto inmediato, como en 2014. Pero nadie sabe lo generosa que sería la siguiente versión, así que el momento más seguro para traspasar una empresa es antes de que hablen los jueces.

Quién espera

Los que más se juegan no son los milmillonarios de los titulares, cuyas participaciones suelen estar ya dentro de fundaciones. Son los dueños del Mittelstand: ingenierías, empresas alimentarias y comercios que valen decenas o cientos de millones, muchos dirigidos por fundadores que ya rondan los setenta.

Las patronales dicen que, sin la exención, los herederos tendrían que vender las empresas o endeudarse con ellas como garantía para pagar el impuesto. Los defensores del recurso señalan los 3.700 millones condonados en un solo año y dicen que la prueba de necesidad beneficia sobre todo a los más ricos.

La vista oral es solo el comienzo. Las sentencias de Karlsruhe suelen llegar meses después. Las cifras récord de donaciones de 2025 indican que muchos propietarios han decidido no esperarla.

Fuentes

• Destatis via Presseportal: inheritance and gift tax reaches a record €21.4bn in 2025
• Federal Constitutional Court: oral hearing on relief for business assets, 13 October 2026
• CMS: Karlsruhe will decide whether inheritance tax is reformed
• anwalt.de: why case 1 BvR 804/22 is narrowing owners’ window
• ZDFheute: why taxing business assets fairly is difficult

Imagen de portada: Guido Radig at German Wikipedia, Wikimedia Commons, CC BY-SA 3.0. Recortada.